W przypadku stwierdzenia ryzyka utraty płynności, jak również w momencie utracenia przez spółkę zdolności do pokrywania bieżących zobowiązań, konieczne jest pozyskanie dodatkowego finansowania. Może ono przyjąć różne formy: od finansowania bankowego, przez wkład właścicieli po emisję papierów dłużnych czy zarządzanie zobowiązaniami bieżącymi.
Upadłości firm w Polsce – prognozy 2012
Najczęściej wykorzystywanym przez przedsiębiorstwa sposobem jest uzyskanie dodatkowego finansowania bankowego w postaci kredytów lub linii kredytowych. Należy jednak pamiętać, iż banki nie są skłonne udzielać kredytów spółkom, które są bliskie upadłości. Dlatego stały monitoring sytuacji finansowej winien odpowiednio wcześniej skłonić zarząd do zwrócenia się do banku po dodatkowe środki. Bank w ramach procedur udzielenia kredytu oceni, zgodnie ze swoimi regulaminami, zdolność kredytową takiej spółki, ze szczególnym uwzględnieniem możliwości obsługi zadłużenia w przyszłości.
Problem z monitoringiem przepływów
W praktyce życia gospodarczego jednostki mają jednak problem z właściwym monitoringiem swoich przepływów i zazwyczaj udają się do instytucji finansowych kiedy sytuacja staje się poważna. Wówczas okupione jest to dodatkową marżą banku (premią za ryzyko) i dodatkowymi zabezpieczeniami (zastawami, hipotekami czy ubezpieczeniami), co powoduje zwiększenie kosztu uzyskania dodatkowych kapitałów. W przypadku braku możliwości wykorzystania któregokolwiek z tych narzędzi, bank odmówi udzielenia kredytu.
W takich okolicznościach, częstym przypadkiem uzyskania kapitałów jest dofinansowanie podmiotów bezpośrednio przez właścicieli, poprzez podniesienie kapitału zakładowego lub dopłaty do kapitału.
Szymon Cendal
Supervisor w dziale Audytu TPA Horwath
Bankier.pl