Interpretacje

Podatki w praktyce

Rozlicz się z PIT.pl

Darmowy program PIT

WINDOWS

MacOS

LINUX

Deklaracje PIT-4r, PIT-11, PIT-28, PIT-36, PIT-36L, PIT-37, PIT-38, PIT-39, PIT-40 wydrukujesz lub wyślesz do e-deklaracje.gov.pl

Interpretacje w VAT.pl

Interpretacje podatkowe 2012

Pobierz wniosek o wydanie interpretacji indywidualnej:

ORD-IN i ORD-IN/A

Pobierz wniosek o wydanie interpretacji ogólnej:

ORD-OG i ORD-OG/A

Reklama: Telefony i Akcesoria

Oferujemz Pa}stwu NOWY SMARTFON HTC Rhyme , POLSKA DYSTRYBUCJA , BEZ SIMLOCKA , 2 LATA GWARANCJI

Cena: 1595 z?

Podatki w praktyce - interpretacje

Nowości:

Przekaż samochód żonie - nie zapłacisz podatku - 2012.05.10

Stawka podatku od nieruchomości dla garażu związanego z budynkiem mieszkalnym wielorodzinnym - 2012.04.26

Usługi pakowania nie rozliczysz ryczałtem ewidencjonowanym - 2012.04.25

Jak inwestować i nie płacić podatku Belki?

W ostatnich miesiącach jednymi z najpopularniejszych produktów na rynku finansowym są tzw. fundusze parasolowe i fundusze kapitałowe „opakowane” w polisę ubezpieczeniową (fundusze typu unit-link). Produkty te są odpowiedzią rynku finansowego na podatek Belki, ponieważ pozwalają skutecznie inwestować i przenosić środki pomiędzy różnymi funduszami inwestycyjnymi bez konieczności zapłaty 19% podatku Belki.

Zasady ich działania funduszy parasolowych i polis unit-link są podobne – inwestor decydując się na jeden produkt ma możliwość inwestycji w fundusze kapitałowe o różnych strategiach, a przewagą polis unit-link w stosunku do funduszy parasolowych jest możliwość lokowania środków także w zagranicznych funduszach

Fundusze opakowane w polisę umożliwiają inwestowanie w fundusze kapitałowe w ramach zawartej polisy ubezpieczeniowej. Polega to na tym, że w ramach polisy klient uzyskuje dostęp do możliwości inwestowania środków w wiele funduszy inwestycyjnych zarządzanych przez różne towarzystwa funduszy inwestycyjnych, w tym również zagraniczne.

Ochrona ubezpieczeniowa ma tutaj drugorzędne znaczenie, o czym świadczy przykładowo fakt, że ochrona na wypadek śmierci jest minimalna i może wynosić nawet 1 zł a polisę typu unit-link może założyć każdy, niezależnie od stanu zdrowia. Podstawową przesłanką zawarcia polis typu unit-link i rezygnacja ze „standardowych” funduszy są natomiast korzyści podatkowe.

Polisy typu unit-link są często reklamowane jako sposób na obejście podatku Belki. Nie oznacza to jednak, że dzięki takiej inwestycji można w ogóle nie zapłacić 19% podatku Belki. W standardowych funduszach podatek od osiągniętego zysku należy zapłacić w momencie odkupienia jednostek przez fundusz, nawet jeżeli za uzyskane w ten sposób środki nabywane są jednostki uczestnictwa innego funduszu. Podatek trzeba także zapłacić, gdy dochodzi do konwersji jednostek jednego fundusz na jednostki innego funduszu, nawet gdy w żadnym momencie podatnik nie dokonuje wypłaty uzyskanych zysków.

W przypadku polis typu unit-link podstawowa ich zaleta polega na tym, że obowiązek zapłaty 19% podatku Belki jest odroczony do momentu wypłaty pieniędzy z polisy. W ramach funduszy zawartych w polisie podatnik może więc dowolnie przenosić środki i dokonywać konwersji jednostek uczestnictwa, nie płacąc przy tym podatku.

Podobnie jest w przypadku funduszy parasolowych. Zasad ich funkcjonowania polega na tym, że w ramach jednego funduszu funkcjonuje kilka subfunduszy o różnych strategiach – fundusze akcji, obligacji, stabilnego wzrostu, papierów dłużnych itp. Przenosząc pieniądze pomiędzy subfunduszami nie powstaje obowiązek zapłaty podatku od zysków z inwestycji. Podobnie jak w przypadku polis typu unit-link podatek i tak trzeba zapłacić, ale dopiero wycofując pieniądze z funduszu parasolowego.

Odraczając termin zapłaty podatku Belki inwestor osiąga jednak wymierne korzyści. Przykładowo przenosząc zysk w wysokości 10 tys. zł z tradycyjnego funduszu akcji do funduszu obligacji, musi zapłacić 1,9 tys. podatku i może zakupić jednostek tylko za 8,1 tys. zł. Przenosząc natomiast środki z tych samych funduszy w ramach funduszu parasolowego, inwestor nie płaci podatku i może zainwestować całe 10 tys. zł a odroczony do zapłaty 1,9 tys. zł może „pracować” dalej i generować dalsze zyski.

Inwestorzy musza jednak pamiętać, że korzyści podatkowe daje tylko przenoszenie środków pomiędzy subfunduszami w ramach jednego TFI. Przenosząc środki z jednego funduszu parasolowego prowadzonego przez jedno TFI do innego funduszu prowadzonego przez inne TFI, 19% podatek Belki trzeba zapłacić.

Jak do funduszy parasolowych podchodzą natomiast urzędy skarbowe? Pierwszy Mazowiecki Urząd Skarbowy w Warszawie (18 marca 2005r., 1471/DPF/415-10/05/AD) uznał, że podatek Belki należy pobrać także w przypadku zamiany jednostek jednego subfunduszu na jednostki innego subfunduszu. Taką interpretację należy jednak uznać błędną, a błąd można uzasadnić tym, że dwa i pół roku temu fundusze parasolowe były nowością i urzędy nie do końca wiedziały jak mają do nich podchodzić.

TFI widząc popularność funduszy parasolowych same dokonują często przekształcenia funduszy w poszczególne subfundusze „schowane pod parasolem”. Drugi Mazowiecki Urząd Skarbowy w Warszawie (5 stycznia 2007r., 1472/DPC/415-106/06/PK) potwierdził, że przy takim przekształceniu jednostki uczestnictwa nie zmieniają właściciela, w związku z tym po stronie osób posiadających jednostki uczestnictwa nie powstaje przychód z tytułu udziału w funduszach kapitałowych.

Wiele wątpliwości interpretacyjnych wywołuje jednak kwestia odkupienia poszczególnych jednostek, co najmniej dwóch funduszy parasolowych. Pierwszy Wielkopolski Urząd Skarbowy w Poznaniu (30 stycznia 2007r., ZD/4060-93/06) uznał, że opodatkowaniu, w ramach danego portfela, nie będzie zatem podlegać dochód z odkupienia jednostek funduszu inwestycyjnego każdego subfunduszu oddzielnie. Dochodem podlegającym opodatkowaniu w przypadku odkupienia danego portfela, składającego się z jednostek uczestnictwa co najmniej dwóch subfunduszy, jest różnica pomiędzy przychodem otrzymanym z tytułu odkupienia całego portfela, a kosztami poniesionymi przez uczestnika na nabycie danego portfela.

Inaczej uznał natomiast Drugi Mazowiecki Urząd Skarbowy w Warszawie (5 stycznia 2007r., 1472/DPC/415-106/06/PK) stwierdzając, że jednostki uczestnictwa poszczególnych subfunduszy są odrębnymi prawami majątkowymi, dlatego przy odkupieniu jednostek subfunduszu powstaje tyle przychodów, ile subfunduszy odkupiono. Oznaczałoby to, że gdyby z jednego subfunduszu inwestor osiągnął zysk a z inwestycji w inny poniósł stratę, to musiałby opodatkować zysk z jednego subfunduszu i nie mógłby go pomniejszyć o stratę z innego. Taką interpretację należy jednak uznać za błędną. Opodatkowaniu podlega bowiem dochód ze zbycia jednostki funduszu inwestycyjnego, ponieważ to otwarty fundusz inwestycyjny ma osobowość prawną. Osobowości takiej nie mają natomiast subfundusze wchodzące w jego skład, dlatego nie jest możliwe ustalanie zysku lub straty odrębnie dla pojedynczego subfunduszu.

Remigiusz Fijak

30-10-2007

Interpretacje PIT.pl obejmują tezy wybranych interpretacji urzędów, izb skarbowych, wyroków sądu oraz pisma Ministerstwa Finansów. Publikacje te nie stanowią porady podatkowej czy prawnej i są wyłącznie odzwierciedleniem stanu faktycznego przedstawionego przez Wnioskodawcę i stanu prawnego obowiązującego w dacie zaistnienia opisanych przez niego zdarzeń. Pełna treść wybranych interpretacji dostępna jest na stronach internetowych Ministerstwa Finansów.

Zobacz także

e-Porady – czytaj za darmo!

Odpowiedzi redakcji PIT.pl na pytania podatkowe użytkowników:

podatek od zbycia udziałów w firmie holenderskiej2007-06-14 09:13:02

W roku 2006 kupiłem w Holandii jako osoba fizyczna 450 akcji w holenderskiej spółce z o.o. za kwotę 4500 Euro. W marcu 2007 sprzedałem w Holandii 450 udziałów za kwotę 13 500 Euro. Pieniądze przelano na moje konto w Polsce...